INVL Baltic Sea Growth Fund preia producătorul de hârtie Pehart, deținătorul brandului Pufina, de la Abris Capital Partners

INVL Baltic Sea Growth Fund preia producătorul de hârtie Pehart, deținătorul brandului Pufina, de la Abris Capital Partners

INVL Baltic Sea Growth Fund a semnat un acord pentru achiziționarea de acțiuni în cadrul Pehart Grup, unul dintre principalii producători de produse din hârtie de uz casnic și industrial din România și proprietarul celei mai vechi fabrici de hârtie din România, cu o tradiție de 187 de ani.

Finalizarea tranzacției cu Abris Capital Partners este estimată pentru primul trimestru al anului 2025, sub rezerva obținerii aprobărilor de reglementare necesare și a îndeplinirii altor condiții stipulate în acord.

Pehart Grup este unul dintre cei mai mari producători de hârtie din sud-estul Europei, prezent cu produsele sale de uz casnic și industrial în 19 țări din Europa Centrală, de Est și de Sud. Din portofoliul Pehart Grup fac parte Pufina, una dintre cele mai populare mărci de hârtie lansate în 2005, Alint, Altessa și SOVIO – divizia de produse AfH. Compania produce și jumbo rolls, role uriașe de hârtie utilizate în procesul de transformare în produse din hârtie pentru uz casnic și industrial.

Venituri de 168 de milioane de euro

Pehart Grup produce hârtie igienică, prosoape de hârtie, șervețele și alte produse din hârtie pentru igienă, precum și role jumbo, utilizate în procesul de transformare în produse din hârtie pentru uz casnic și industrial. Pufina, una dintre cele mai populare mărci de hârtie din România, Alint, Altessa și SOVIO, divizia de produse Away-from-Home, fac parte din portofoliul Pehart Grup. În 2023, Pehart Grup a generat venituri de 168 de milioane de euro și avea o echipă de aproape 550 de angajați în toate companiile sale.

Jucător regional, prezență în 19 țări

În prezent, Pehart Grup este unul dintre cei mai mari producători de hârtie din sud-estul Europei, prezent cu produsele sale de uz casnic și industrial în 19 țări.

„În continuarea strategiei de dezvoltare a companiei noastre, ne bucurăm de acest nou parteneriat cu INVL Baltic Sea Growth Fund. Pehart Grup, un brand românesc cu o tradiție de durată și o istorie puternic legată de începutul procesării hârtiei de uz casnic în România, a avut o evoluție remarcabilă în ultimii ani alături de un partener valoros în această călătorie, iar pentru acest lucru mulțumim Abris Capital Partners. Suntem pregătiți să valorificăm oportunitățile de creștere și să ne consolidăm poziția pe piață împreună cu noul nostru partener. Vom continua să ne concentrăm pe excelența operațională, pe crearea de valoare pentru consumatori și pe extinderea poziției noastre în regiune. Încrederea pe care INVL Baltic Sea Growth Fund a arătat-o în viziunea și potențialul nostru este o dovadă a valorii și performanței echipei noastre.”

Gabriel Stanciu, CEO Pehart Grup.

Fond închis de capital privat

Capitalul pentru această tranzacție va fi furnizat de INVL Baltic Sea Growth Fund și de unii dintre investitorii săi care co-investesc prin intermediul INVL BSGF Co-Invest Fund II. 

Cu o dimensiune de 165 de milioane de euro, INVL Baltic Sea Growth Fund este un fond închis de capital privat destinat investitorilor profesioniști. Până în prezent, fondul a investit în și a dezvoltat lideri industriali precum Eco Baltia, InMedica, Eglės Sanatorija și Galinta. La sfârșitul anului 2023, tranzacțiile finalizate de INVL Baltic Sea Growth Fund au avut o rată internă netă de rentabilitate de 26% și un multiplu cash-on-cash de 1,9.

INVL Asset Management desfășoară în prezent atragerea de fonduri pentru fondul succesor al INVL Baltic Sea Growth Fund, INVL Private Equity Fund II, care vizează o valoare de 250 de milioane de euro.

„Parteneriatul a fost întotdeauna în centrul filosofiei noastre și suntem încântați de perspectiva de a colabora cu echipa de management a Pehart Grup. După finalizarea cu succes a tranzacției, Pehart Grup va deveni a zecea investiție de portofoliu a INVL Baltic Sea Growth Fund, marcând o etapă importantă în completarea portofoliului nostru. Fondul se angajează să implementeze strategii care să conducă la excelență operațională, să creeze valoare pe termen lung pentru toate părțile interesate și să dezvolte lideri industriali în regiune. Suntem încântați să sprijinim echipa de management în consolidarea poziției de lider de piață a Pehart Grup și în impulsionarea următoarei sale etape de creștere.”

Vytautas Plunksnis, Partener la INVL Baltic Sea Growth Fund

Fondul de investiții Abris Capital Partners a preluat 55% din grupul Pehart în iunie 2015 și a început să susțină dezvoltarea companiei prin relansarea brandurilor proprii Pufina și Alint. Preluarea integrală a companiei a fost finalizată în 2017.