În primele șase luni din 2021 s-au deschis 3.033 proceduri noi de insolvență în România, cu +23% peste nivelul înregistrat în același interval din anul precedent, potrivit celui mai recent studiu Coface România

Numărul insolvențelor deschise în prima jumătate a acestui an a revenit aproape de nivelul anterior pandemiei Covid-19 și se estimează să crească cu cel puțin 10% față de anul anterior. Firmele insolvente în perioada analizată au 11.294 de angajați.

Pierderile, la cel mai scăzut nivel din ultimul deceniu

Pierderile financiare cauzate de firmele insolvente în primul semestru 2021 au fost aproape de 2 miliarde de lei. Valoarea este de 5 ori sub nivelul corespondent din 2015 și cea mai scăzută din ultimul deceniu.

Se observă o scădere graduală a numărului companiilor insolvente care înregistrează venituri peste 500.000 de euro (medii și mari), la doar 130, minimul ultimului deceniu.

Totodată, România a înregistrat în ultimii 3 ani sub 20 de firme insolvente la fiecare 1.000 de companii cu venituri peste 1.000 euro/lună. Astfel, se apropie de media regională din perspectiva insolvențelor raportate la 1.000 de companii active, respectiv 11, după ce a condus în permanență acest top regional în ultimul deceniu.

“Măsurile de subvenționare și salvare a companiilor au funcționat pe parcursul anului 2020, dar acestea nu au rezolvat definitiv problemele afacerilor vulnerabile, ci au câștigat timp pentru acestea. Astfel, anul trecut a lăsat urmări importante asupra situației financiare publicate de companiile active în România: investițiile au scăzut, gradul de îndatorare a crescut, iar capitalul de lucru a rămas negativ și vulnerabil. Dacă avem în vedere și creșterea interdependenței afacerilor prin intensificarea creditului comercial și extinderea termenelor de plată a facturilor către furnizori, riscul de insolvență al companiilor se amplifică în perioada următoare, aspect  concretizat prin creșterea numărului firmelor care își întrerup activitatea cu 31% în primul semestru din acest an, iar a celor insolvente cu 23%.”

Iancu Guda, Services Director, Coface România

Ce sectoare sunt cel mai afectate de insolvențe

Ponderea primelor 3 sectoare care au înregistrat cele mai multe dosare de insolvență pe rol a variat în ultimii 5 ani între 50% și 54%, iar pentru primele 5 sectoare între 65% și 70%.

Cele mai multe insolvențe deschise în primul semestru al anului curent au fost înregistrate în:

• construcții – 542 insolvențe
• comerț cu amănuntul – 455 insolvențe
• comerț cu ridicata și distribuție – 409 insolvențe

Primele cinci sectoare care înregistrează cel mai ridicat număr al insolvențelor acoperă o pondere similară și din punctul de vedere al firmelor totale active.

Din această perspectivă, cel mai afectat sector este cel al fabricării produselor textile, a articolelor de îmbrăcăminte și încălțăminte, care a înregistrat o rată a insolvențelor de 24 de companii la 1.000 de firme active, aproape de 3 ori peste media la nivel național.

Acesta este urmat de sectorul construcțiilor și de HoReCa, sector foarte afectat de restricțiile Covid-19. Conform datelor, vânzările companiilor active în sectorul HoReCa au scăzut cu 39% pe parcursul anului 2020, în timp ce profitul a înregistrat o contracție de 77%.

„Schemele de sprijin acordate populației și companiilor active pe parcursul anului 2020 au reprezentat principalul factor pentru diminuarea efectelor financiare negative ale pandemiei Covid-19 în economie. Prima jumătate a anului 2021 marchează, însă, o concretizare a insolvențelor ascunse, atât ca efect de bază, cât și ca urmare a pierderilor reale din anumite sectoare de activitate.”

Eugen Anicescu, Country Manager, Coface România

Privind către al doilea semestrul din 2021, Eugen Anicescu spune că nu trebuie ignorate provocările care pun presiune pe mediul de business: dezechilibre ale fluxurilor globale de producție și logistice, predictibilitate redusă a evoluției prețurilor materiilor prime și materialelor, inflație, riscuri politice etc.

„Pentru a completa acest mix exploziv, iminența unui val patru de infectări și retragerea treptată a măsurilor de sprijin vor testa rezistența companiilor în fața șocurilor și capacitatea acestora de a-și gestiona eficient resursele. Este esențial să rămânem realiști și să abordăm cu pragmatism noile evoluții. În calitate de furnizor de servicii de management al riscului de credit, Coface va continua să se implice activ în sprijinirea mediului de afaceri”, a adăugat Country Managerul Coface România.

Cum a evoluat comportamentul rău-platnicilor

Conform datelor publicate de Centrala Incidentelor de Plăți (CIP) furnizate de către Banca Națională a României, sumele refuzate la plată cu instrumente de debit pe parcursul primului semestru al anului 2021 au fost în valoare totală de doar 0,55 miliarde de lei, în scădere cu 49% față de anul anterior.

În condițiile în care numărul incidentelor de plată în aceeași perioadă analizată a scăzut mai lent, respectiv cu 32%, valoarea medie a incidentelor de plată înregistrate în primul semestru a fost de 39.000 de lei, mai puțin de jumătate comparativ cu maximul ultimului deceniu înregistrat în anul 2015. Minimul istoric al incidentelor de plată din economie este favorizat de efectele pe lanț propagate de măsurile de sprijin implementate pe parcursul anului 2020.

Totuși, situațiile financiare pentru anul 2020 confirmă o creștere a gradului îndatorării companiilor, care au acoperit majoritatea necesarului de finanțare prin creditul furnizor, amplificând astfel riscul de contagiune prin neplata facturilor.

Radiografia mediului de afaceri

Analizând evoluția mediului de afaceri pentru prima jumătate a lui 2021, prin comparație cu anii anteriori, se observă o situație favorabilă pentru maturizarea mediului de afaceri. Raportul dintre companiile care și-au întrerupt activitatea și cele nou înființate a ajuns pentru prima dată în ultimul deceniu aproape de 1.

Numărul companiilor care și-au întrerupt activitatea în primul semestru din acest an a fost de 55.906, în creștere cu 31% față de aceeași perioadă a anului anterior. În același timp, firmele nou înregistrate au crescut la 79.734, din care SRL reprezintă 53.844, cu 58% mai mult decât același semestru din anul precedent, maximul ultimului deceniu.

Această dinamică arată faptul că revenirea rapidă a economiei încurajează apariția de noi afaceri care încearcă să capteze oportunitățile în ciuda mediului de business incert.

Foto 164103429 © Paulus Rusyanto | Dreamstime.com