Cel mai bun an al pieței de capital din România. Cifre record pentru BVB

Cel mai bun an al pieței de capital din România. Cifre record pentru BVB

Bursa de Valori București (BVB) și-a îndeplinit cu succes rolul fundamental de finanțare a economiei într-un context intern și internațional volatil influențat de evoluția pandemiei de coronavirus. Piața de capital din România a consemnat în 2021 cel mai bun an din istorie și a înregistrat o serie de noi recorduri la nivelul mai multor indicatori de dezvoltare.

Bursa românească este o platformă de finanțare a economiei

Bursa românească și-a consolidat în 2021 rolul fundamental de platforma de finanțare a economiei românești: 23 de companii s-au listat la cota bursei într-un singur an, alte 27 de companii au emis obligațiuni, iar statul roman a atras prin ofertele primare de vânzare de titluri de stat Fidelis finanțări de peste 875 milioane în echivalent euro.

În total, rundele de finanțare atrase de cele 23 de companii au ajuns la 234 milioane euro în 2021, iar cele 45 de emisiuni cu venit fix listate la BVB au atras finanțări de peste 1,8 miliarde euro.

Cifre record pentru nivelul indicatorilor de lichiditate

În ceea ce privește Piața Reglementată la vedere a BVB, noi maxime au fost atinse la nivelul indicatorilor de lichiditate. Astfel, valoarea cumulată a tranzacțiilor cu toate tipurile de instrumente financiare a depășit, în premieră, pragul de 20 miliarde lei, echivalentul a peste 4 miliarde euro. Acest nivel este cu 9,5% peste cel înregistrat la finalul anului 2020, când tranzacțiile totale ajungeau la 18,3 miliarde lei, echivalentul a 3,77 miliarde euro.

După un an cu 252 ședințe de tranzacționare, lichiditatea medie zilnică pentru toate tipurile de instrumente financiare a atins un nou maxim de 79,4 milioane lei (16,1 milioane euro), în creștere cu 8,2% față de nivelul de 73,4 milioane lei (15,1 milioane euro) realizat în 2020.

Intensificarea activității investiționale la BVB a făcut ca piața de capital românească să atingă noi maxime prin prisma nivelului înregistrat de indicele BET-TR, care include și dividendele acordate, după ce acesta a încheiat anul 2021 la 23.113 puncte, ceea ce a corespuns unei creșteri de 40% într-un singur an. Un nou maxim istoric a fost înregistrat și pentru indicele BET, care include cele mai tranzacționate 19 companii, și care a încheiat anul la un nivel de 13.061 puncte, un avans de 33,2% față de anul 2020.

Recorduri ale indicatorilor de lichiditate au fost înregistrate și Sistemul Multilateral de Tranzacționare (SMT). Valoarea totală de tranzacționare cu toate tipurile de instrumente financiare a ajuns la 1,63 miliarde lei (echivalentul a 330 milioane euro), în creștere cu 253% comparativ cu nivelul de 460 milioane lei (echivalentul a 95 milioane euro) din 2020.

Valoarea medie zilnică a tranzacțiilor pentru cele 252 de ședințe de tranzacționare de anul trecut a fost de 6,5 milioane lei, în urcare cu 249% față de 1,83 milioane lei cu un an în urmă. În octombrie anul trecut, BVB a lansat primul indice dedicat segmentului AeRO. Denumit BET AeRO, acest indice a început cu un nivel de 1.000 de puncte și a încheiat anul 2021 la 1.052 de puncte.

Companiile românești de la BVB au atins cele mai mari valori din istorie

Companiile românești listate la BVB au ajuns la cele mai mari valori din istorie. Capitalizarea companiilor autohtone de pe Piața Reglementată a depășit 141 miliarde lei, sau 28,5 miliarde euro, în creștere cu 38% față de nivelul de la finalul anului 2020, de 102 miliarde lei. Valoarea de piață a companiilor listate pe SMT a fost de 19,8 miliarde lei, sau 4 miliarde euro, în urcare cu peste 200% față de valoarea din 2020, de 9,7 miliarde lei. Cumulat, companiile românești listate la BVB au atins o valoare de piață record, de 161 miliarde lei, cu 44% peste capitalizarea raportată în ultima ședință de tranzacționare din 2020.

„Suntem într-un moment foarte bun pentru piața de capital, care a consemnat în 2021 multiple recorduri pe diferite paliere, și putem spune că bursa românească a avut unul dintre cei mai buni ani din istorie. Ne aflăm într-un moment semnificativ atât din punct de vedere al performanței, cât și din punct de vedere istoric pentru că pe 1 decembrie 2022 se împlinesc 140 de ani de la deschiderea oficială a bursei de valori în România, instituție care a avut un rol fundamental în dezvoltarea țării. Rezultatele din 2021 reconfirmă că proiectele noastre de dezvoltare merg în direcția bună și ca piața de capital își îndeplinește misiunea esențială de platforma de finanțare a economiei românești,” a declarat Radu Hanga, Președintele Consiliului de Administrație al Bursei de Valori București.

„Am reușit, printr-un cumul de măsuri începute în anii anteriori și continuate în 2021, să punem în funcțiune mecanismele necesare care au creat mediul propice pentru vindecarea unei răni mai vechi a pieței românești, aceea a lichidității. Am creat împreună cu stakeholderii pieței de capital cadrul necesar care a permis ca triada lichiditate-companii-investitori să capete mult mai multă proeminență, am răspuns solicitărilor pieței, am inițiat și dezvoltat proiecte și parteneriate noi, iar rezultatele record din 2021 arată că eforturile BVB și ale partenerilor noștri au dat roade,” a afirmat Adrian Tănase, Directorul General al BVB.

Peste 74.000 de investitori direcți la bursă

Efervescența rundelor de finanțare derulate prin BVB s-a tradus și printr-un interes crescut din partea investitorilor. Astfel, numărul investitorilor direcți la bursa a depășit 74.000 de participanți, arata datele Fondului de Compensare al Investitorilor (FCI) la nivelul primelor 9 luni ale anului trecut.

Numărul celor care activează indirect la bursa, prin fonduri de investiții, a ajuns la 540.000 de investitori la final de noiembrie, potrivit datelor Asociației Administratorilor de Fonduri din România (AAF).

Un nivel maxim a fost înregistrat în ceea ce privește valoarea totală a activelor nete ale fondurilor de pensii administrate privat, acolo unde 8,1 milioane de romani contribuie la Pilonul II și III de pensii. Aceasta valoare a depășit 90 miliarde lei la finalul primelor 9 luni din 2021, potrivit datelor APAPR. Activele totale aflate în administrarea fondurilor de pensii administrate privat și numărul de participanți sunt în continua creștere, iar sistemul pensiilor private a cunoscut o evoluție pozitivă pe tot parcursul funcționării sale. Titlurile de stat și acțiunile sunt principalele instrumente financiare în care au investit fondurile de pensii administrate privat.

„Colaborarea excelenta pe care BVB o are cu participanții la piață și comunitatea investițională este un element important pentru creșterea accesului companiilor locale la piața de capital. Dialogul foarte bun pe care îl avem cu autoritățile statului, Guvern, Parlament, ASF, BNR este, de asemenea, esențial pentru succesul prezent și viitor al pieței de capital românești. A devenit cât se poate de clar ca putem vorbi de o economie puternica dacă avem o bursa puternica. Estimarea noastră este ca multe dintre tendințele semnalate anul trecut se vor manifesta și în 2022. Ne așteptăm ca trendul listărilor să continue și este posibil să vedem noi companii de stat listate la bursa, cum este cazul Hidroelectrica, pentru ca experiența statului roman cu piața de capital este una pozitiva. Noi încurajăm statul și companiile românești să continue să utilizeze mecanismele pieței de capital pentru a se finanța,” a declarat Radu Hanga, Președintele Consiliului de Administrație al Bursei de Valori București.

„Prioritățile pentru 2022 vizează continuarea extinderii numărului de companii private sau de stat la cota bursei, creșterea numărului de investitori, consolidarea statutului de Piață Emergenta și lansarea Contrapartii Centrale. Ne dorim ca în cursul acestui an să se materializeze demersul inițiat deja în Parlamentul României privind simplificarea procedurilor fiscale pentru investitorii individuali prin introducerea sistemului de reținere la sursa a taxelor pentru câștigurile de capital. Un element esențial pentru grupul BVB și pentru dezvoltarea pieței și a lichidității îl va constitui momentul în care Contrapartea Centrala va deveni operațională și ne dorim să avem primele tranzacții cu instrumente derivate în al doilea semestru al acestui an,” a afirmat Adrian Tanase, Directorul General al BVB.

Companiile românești au devenit mai vizibile nu doar pe plan intern ci și pe plan internațional după ce România și-a majorat prezența în indicii furnizorului global FTSE Russell la șapte companii, începând cu 20 decembrie 2021: Banca Transilvania (TLV), Nuclearelectrica (SNN), OMV Petrom (SNP), TeraPlast (TRP) și One United Properties (ONE) în indicii FTSE Global All-Cap, iar Bittnet (BNET) și Transport Trade Services (TTS) în indicele FTSE Global Micro-Cap.