7 factori pe care investitorii români la bursă trebuie să îi ia în considerare în noiembrie-decembrie

Pe măsură ce anul se apropie de final, piețele de capital globale și performanțele companiilor vor resimți influența mai multor factori, dincolo de impactul alegerilor prezidențiale din SUA. Analiștii platformei de tranzacționare Freedom24, care oferă acces la cele mai mari burse internaționale, au identificat 7 aspecte de care investitorii români ar trebui să țină cont în noiembrie și decembrie pentru a lua decizii de investiții eficiente.

1. Politica monetară și ratele dobânzilor
   Deciziile Fed: Având în vedere inflația persistentă, Fed ar putea ajusta ratele dobânzilor în funcție de datele economice de la finalul anului. O creștere ar putea afecta sectoare precum tehnologia, iar o relaxare ar putea favoriza acțiunile companiilor de bunuri de consum și imobiliare.

Băncile centrale globale: Investitorii ar trebui să monitorizeze deciziile luate de Banca Centrală Europeană și Banca Angliei, deoarece ratele ridicate în aceste regiuni ar putea afecta piețele globale, în special sectoarele emergente și cele puternic dependente de investiții.

2. Veniturile corporative și profitabilitatea
   Sezonul raportărilor pe T4: Rezultatelor corporative din T4 vor indica starea pieței. Tehnologia, energia și bunurile de consum sunt sectoare critice, iar investitorii vor analiza cum gestionează companiile inflația și ratele ridicate ale dobânzilor.

Presiuni asupra marjelor de profit: Costurile mari ale materiilor prime, mai ales pentru companiile dependente de lanțuri de aprovizionare globale (ex. semiconductori), pot afecta marjele de profit. Investitorii trebuie să fie atenți la proiecțiile financiare ale corporațiilor.

3. Recesiunea economică din China
   Recesiunea prelungită: Companiile dependente de creșterea Chinei, cum ar fi cele de bunuri de lux și tehnologie, pot fi supuse riscurilor. De asemenea, investitorii ar trebui să evalueze impactul încetinirii economice a Chinei asupra materiilor prime, în special petrol, cupru și minereu de fier.

Criza imobiliară: Criza din sectorul imobiliar, cu companii precum Evergrande și Country Garden aflate în dificultate financiară, poate destabiliza piețele și afecta prețurile materiilor prime, influențând economiile în curs de dezvoltare, dependente de cererea chineză.

4. Perturbări ale lanțului de aprovizionare și materiilor prime
   Volatilitatea prețului petrolului: Conflictele din Orientul Mijlociu și reducerile de producție OPEC+ mențin volatilitatea prețului petrolului. Prețurile mai mari avantajează companiile energetice, dar afectează sectoarele dependente de petrol, cum ar fi transporturile.

Materii prime critice: Investitorii trebuie să monitorizeze prețurile materiilor prime, precum cuprul, litiul și uraniul, deoarece problemele din regiunile producătoare – America de Sud, Africa și Australia – pot influența câștigurile companiilor din industriile energiei verzi, tehnologiei, mașinilor electrice și energiei nucleare.

5. Sezonul festiv și cheltuielile consumatorilor
   Performanța sectorului de retail: Deși inflația din SUA încetinește, costurile mari ale creditelor și salariile stagnante ar putea reduce cheltuielile de sărbători, afectând retaileri și companii de e-commerce, precum Amazon, Walmart și Target.

Creșterea comerțului online: Companiile de e-commerce ar putea crește datorită cumpărăturilor online, dar costurile de transport și provocările logistice pot reduce profiturile.

6. Riscurile geopolitice
   Conflictul dintre Rusia și Ucraina: Continuarea războiului tensionează piețele globale, în special în energie și agricultură, cu posibile creșteri de prețuri la gaz și petrol, afectând economia europeană.

Tensiuni în Orientul Mijlociu: Escaladarea tensiunilor dintre Israel, Hamas și Iran poate crea volatilitate pe piața energiei, provoca perturbări în lanțul de aprovizionare cu petrol și gaze naturale și influența acțiunile companiilor din industria de apărare.

7. Riscurile datoriei SUA și blocarea activității guvernamentale
   Blocarea activității guvernului: Riscul unei blocări a activității guvernamentale din SUA ar putea duce la concedieri, producție redusă și întârzieri la plățile contractelor guvernamentale, afectând sectoare precum apărarea, sănătatea și infrastructura.

Datoria SUA: Nivelurile ridicate ale datoriei publice și blocajele politice ar putea amplifica incertitudinea investitorilor, ceea ce ar determina creșterea randamentele obligațiunilor și scaderea sectoare dependente de investiții precum utilitățile și imobiliarele.